Executive MBA Finance

Ce MBA s'adresse à un public cherchant à se spécialiser en finance d'entreprise et aux professionnels cherchant à acquérir les connaissances nécessaires pour évoluer vers des fonctions dans des services financiers ou d'asset management.

Certificat de compétences 1

MF01 ANALYSE FINANCIÈRE
Analyse de l'activité de l'entreprise (SIG, CAF), analyse de la santé financière (bilan financier, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie), étude de rentabilité, étude du tableau de financement, analyse des comptes consolidés, analyse financière internationale.

MF02 POLITIQUE DE FINANCEMENT
Financement par capitaux propres. Financement par dette. Titres hybrides. Choix de financement et cycle de vie de l’entreprise. Processus d’obtention de capitaux.

MF03 ÉVALUATION DES ENTREPRISES
Détermination de la rentabilité attendue par les actionnaires, la méthode du goodwill. La méthode des cash-flows libres actualisés (DCF). Les approches comparatives d'évaluation d'entreprise, valeur et structure financière, évaluation et gestion par la valeur.

MF04 STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT ET CRÉATION DE VALEUR
Le choix d’investissement, la valeur actualisée nette et les autres critères d’investissement, la prise de décision en matière d’investissement. Les interactions entre les projets, les investissements et les implications stratégiques. La création de valeur et les mesures de performance : méthodes Economic Value Added (EVA) et Market Value Added (MVA).

MF05 FISCALITÉ DES PRODUITS FINANCIERS
Étude de la fiscalité des placements en général et de manière plus spécifique : fiscalité immobilière, fiscalité des capitaux mobiliers, fiscalité des marchés à terme et des plus-values.

Certificat de compétences 2

MF06 MATHÉMATIQUES APPLIQUÉES AU MANAGEMENT
Les taux d’intérêt et leur mode de calcul : les intérêts simples, les intérêts composés. Principes de capitalisation et d’actualisation : capitalisation à intérêts composés, valeur actuelle, valeur actuelle nette, taux actuariel. Les emprunts indivis et les obligations : annuités d’amortissement.

MF07 MARCHÉS ACTIONS
Organisation et types d’actions, les systèmes de cotations, l’introduction en bourse, frontière efficiente et notion de diversification, les méthodes d’évaluation d’actions, les dérivés d’actions : les marchésà terme et d’options.

MF08 MARCHÉS DES TAUX D'INTÉRÊTS
Marché monétaire et politique monétaire. Marché obligataire et marchés dérivés. Techniques d'intervention sur les marchés de gré à gré et marchés organisés.

MF09 GESTION DE PORTEFEUILLE
Détermination du profil de l’investisseur, l’allocation d’actifs, les mesures de performance et de risque des actions, l’optimisation de portefeuille et la théorie de MARKOWITZ, le Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM), l’Asset Pricing Theory (APT).

MF10 FINANCE INTERNATIONALE
Le marché des changes : organisation, fonctionnement et caractéristiques du marché des changes, la gestion du risque de change, la couverture à terme auprès des banques, les contrats à terme sur devises, les options sur devises, les contrats d’échanges de devises (swaps), les déterminants du change, les régimes de change flexibles et fixes, choix du régime de change, crise et performance économique, la politique économique et les taux de change.

Certificat de compétences 3

MF11 COMPTABILITÉ DES SOCIÉTÉS - CONSOLIDATION
Constitution de sociétés, les stratégies d'affectation des résultats. Opérations sur le capital des entreprises (réduction, augmentation). Méthodes de consolidations.

MF12 COMPTABILITÉ INTERNATIONALE
Le cadre international de la comptabilité : analyse des systèmes comptables, le système américain, le système IAS, le système européen. Présentation des états financiers anglosaxons : bilan, compte de résultat, tableau de financement.

MF13 FISCALITÉ DES ENTREPRISES
L'imposition des bénéfices, classification des entreprises, règle de territorialité, détermination du bénéfice imposable, calcul et paiement de l'impôt, imposition forfaitaire annuelle, contributions additionnelles.

MF14 DROIT DU FINANCEMENT ET DES MARCHÉS FINANCIERS
Les moyens de paiement comme outils de crédit, les crédits à court, moyen et long terme, les garanties de crédit, les autorités de marché, droit régissant les marchés financiers, le droit des instruments financiers.

MF15 INGÉNIERIE FINANCIÈRE
Financement des entreprises innovantes, les opérations à effet de levier (LBO, LMBO…), la titrisation.

Certificat de compétences 4

MF16 FINANCEMENTS INTERNATIONAUX
Financements internationaux à court terme, les financements à moyen et long terme, financement des investissements à l'étranger, optimisation fiscale, protocole de financement, financement de projet, couverture des risques liés au financement.

MF17 FUSIONS ET ACQUISITIONS
Les rapprochements d'entreprises, les prises de participation, les fusions, les OPA et OPE, programmes de rachat d'actions, mesures défensives, stratégie des groupes.

MF18 GESTION DE TRÉSORERIE
Stratégie et gouvernance d’entreprise. La trésorerie de l'entreprise : définition par l'exploitation, l'analyse des flux, définition du financier. Le diagnostic de trésorerie, les prévisions de trésorerie. L'optimisation de la trésorerie. Le choix du niveau de trésorerie par l'entreprise. La couverture des besoins de trésorerie en euros. Le placement des excédents de trésorerie. La couverture des besoins en devises.

MF19 CREDIT MANAGEMENT
Les enjeux financiers du crédit client, le crédit management dans l'entreprise, la gestion des risques clients en interne, la prévention contractuelle (rappel transversal), l'approche bilancielle de l'insolvabilité, les causes de vulnérabilité des entreprises, le renseignement d'entreprise, le crédit management international (rappel transversal), le financement du poste client, l'assurance-crédit et l'affacturage, la gestion de créances et le recouvrement, les tableaux de bord du credit management.

MF20 DIAGNOSTIC FINANCIER INTERNATIONAL
Présentation des documents de synthèse anglo-saxons, analyse financière internationale, normes IFRS et US GAAP, communication financière.