MBA Finance - Programme

CC1 / Gestion financière 1

• Comptabilité des sociétés / Consolidation
Constitution de sociétés, les stratégies d'affectation des résultats. Opérations sur le capital des entreprises (réduction, augmentation). Méthodes de consolidations
• Analyse financière
Analyse de l'activité de l'entreprise (SIG, CAF), analyse de la santé financière (bilan financier, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie), étude de rentabilité, étude du tableau de financement, analyse des comptes consolidés, analyse financière internationale
• Évaluation des entreprises
Détermination de la rentabilité attendue par les actionnaires, la méthode du goodwill. La méthode des cash-flows libres actualisés (DCF). Les approches comparatives d'évaluation d'entreprise, valeur et structure financière, évaluation et gestion par la valeur
• Politique de financement
Financement par capitaux propres. Financement par dette. Titres hybrides. Choix de financement et cycle de vie de l'entreprise. Processus d'obtention de capitaux
• Stratégie d’investissement et création de valeur
Le choix d'investissement, la valeur actualisée nette et les autres critères d'investissement, la prise de décision en matière d'investissement. Les interactions entre les projets, les investissements et les implications stratégiques. La création de valeur et les mesures de performance: méthodes Economic Value Added (EVA) et Market Value Added (MVA)

CC2 / Finance de marché 1

• Marchés actions
Organisation et types d'actions, les systèmes de cotations, l'introduction en bourse, frontière efficiente et notion de diversification, les méthodes d'évaluation d'actions, les dérivés d'actions : les marchés à terme et d'options
• Marchés monétaires et produits de taux
• Gestion de portefeuille
Détermination du profil de l'investisseur, l'allocation d'actifs, les mesures de performance et de risque des actions, l'optimisation de portefeuille et la théorie de MARKOWITZ, le Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM), l'Asset Pricing Theory (APT)
• Finance internationale
Le marché des changes : organisation, fonctionnement et caractéristiques du marché des changes, la gestion du risque de change, la couverture à terme auprès des banques, les contrats à terme sur devises, les options sur devises, les contrats d'échanges de devises (swaps), les déterminants du change, les régimes de change flexibles et fixes, choix du régime de change, crise et performance économique, la politique économique et les taux de change
• Mathématiques appliquées au management
Les taux d'intérêt et leur mode de calcul: les intérêts simples, les intérêts composés. Principes de capitalisation et d'actualisation: capitalisation à intérêts composés, valeur actuelle, valeur actuelle nette, taux actuariel. Les emprunts indivis et les obligations: annuités d'amortissement
• VBA

CC3 / Environnement juridique et fiscal

• Fiscalité des produits financiers
Étude de la fiscalité des placements en général et de manière plus spécifique: fiscalité immobilière, fiscalité des capitaux mobiliers, fiscalité des marchés à terme et des plus-values
• Gestion bancaire et droit des marchés financiers
L'activité bancaire et son organisation: le cadre réglementaire, les autorités de tutelle, les différents types d'établissements bancaires, les différents métiers dans la banque...
- Les contraintes bancaires et ratios prudentiels, les stratégies de développement des institutions financières, les spécificités de la comptabilité bancaire
- Comprendre la structure du bilan, du compte de résultat d'une banque
- Situer les principales opérations bancaires
Les moyens de paiement comme outils de crédit, les crédits à court, moyen et long terme, les garanties de crédit, les autorités de marché, droit régissant les marchés financiers, le droit des instruments financiers

CC4 / Outils de communication

• Séminaire informatique
Excel, Access, PowerPoint, Photoshop, Publisher, création de pages web
• Certification Reuters
• Ateliers CV
• Développement personnel et coaching
• Atelier de création d’entreprise
• LV1 : anglais des affaires
• LV2 (en option) : Espagnol, Allemand, Italien, Hébreu, Chinois, Japonais

CC5 / Techniques financières

• Back-office, front-office
Organisation des marchés, les principaux acteurs, cotations et modes de transactions, organisation et métiers du front office, simulation de trading, structures et fonctionnement du middle office, opérations et contrôles au back-office, système d'information, les salles de marché du futur
• Trading et analyse technique
Les principes théoriques et fondateurs de l'analyse technique, les différentes formes de l'analyse graphique, les méthodes de filtrage et des moyennes mobiles, les oscillateurs techniques et les indicateurs de puissance, la théorie des vagues d'Elliott, l'analyse des cycles et la prise en compte du temps, l'analyse inter-marchés et l'application aux données fondamentales, la gestion des positions options à partir de l'analyse technique, la gestion du risque et le money management
• Gestion obligataire
Mode de gestion et diversification, analyse des courbes de taux, analyse crédit, gestion de portefeuille selon les scénarios
• Gestion d’actifs et alternative Investments
Environnement juridique et gestion d'actifs, les métiers de la gestion d'actifs, la gestion indicielle, la gestion structurée, la gestion alternative
• Gestion des risques et produits dérivés
Étude du large champ des risques financiers et des moyens de les mesurer : le risque de taux, le risque de change, le risque des actions, value-at-risk, et de les gérer à travers différents instruments financiers (forwards, futures, swaps, options).
Typologie des dérivés, application des dérivés, contrats forward, contrats futures, options, swaps, dérivés de crédit
• Mathématiques appliquées aux marchés financiers
Emprunts obligataires, gestion obligataire et MATIF. Évaluation du prix des options

CC6 / Finance de marché 2

• Marchés de matières premières et trading international
Les marchés physiques : offre et demande des matières premières, prix des matières premières, fonctionnement des marchés. Les marchés à terme : fonctionnement, utilisation professionnelle, arbitrage, spéculation et prix
• Financial Statements Analysis
• Analyse extra-financière et investissement socialement responsable
• Psychologie des marchés financiers
Introduction à la psychologie cognitive (modèle de Rouleau/Weil-Barais). La modélisation. Représentation sociale (concepts de Moscovici et de Jodelet/Abric). Carte cognitive. Témoignages de traders
• Business Ethics

CC7 / Outils de communication

• Séminaire informatique
Excel, Access, PowerPoint, Photoshop, Publisher, création de pages web
• Atelier de création d’entreprise
• LV1 : anglais des affaires
• LV2 (en option) : Espagnol, Allemand, Italien, Hébreu, Chinois, Japonais

CC8 / Mémoire de recherche appliquée

CC5 / Gestion financière 2

• Gestion de trésorerie
Stratégie et gouvernance d'entreprise. La trésorerie de l'entreprise : définition par l'exploitation, l'analyse des flux, définition du financier. Le diagnostic de trésorerie, les prévisions de trésorerie. L'optimisation de la trésorerie. Le choix du niveau de trésorerie par l'entreprise. La couverture des besoins de trésorerie en euros. Le placement des excédents de trésorerie. La couverture des besoins en devises
• Credit management
Les enjeux financiers du crédit client, le crédit management dans l'entreprise, la gestion des risques clients en interne, la prévention contractuelle (rappel transversal), l'approche bilancielle de l'insolvabilité, les causes de vulnérabilité des entreprises, le renseignement d'entreprise, le crédit management international (rappel transversal), le financement du poste client, l'assurance-crédit et l'affacturage, la gestion de créances et le recouvrement, les tableaux de bord du credit management
• Business plan
• Comptabilité internationale
Le cadre international de la comptabilité: analyse des systèmes comptables, le système américain, le système IAS, le système européen. Présentation des états financiers anglosaxons: bilan, compte de résultat, tableau de financement

CC6 / Techniques financières

• Fusions acquisitions
Les rapprochements d'entreprises, les prises de participation, les fusions, les OPA et OPE, programmes de rachat d'actions, mesures défensives, stratégie des groupes
• Ingénierie financière
Financement des entreprises innovantes, les opérations à effet de levier (LBO, LMBO...), la titrisation
• Gestion des risques
Étude du large champ des risques financiers et des moyens de les mesurer : le risque de taux, le risque de change, le risque des actions, value-at-risk, et de les gérer à travers différents instruments financiers (forwards, futures, swaps, options)
• Financements internationaux
Le marché des changes : organisation, fonctionnement et caractéristiques du marché des changes, la gestion du risque de change, la couverture à terme auprès des banques, les contrats à terme sur devises, les options sur devises, les contrats d'échanges de devises (swaps), les déterminants du change, les régimes de change flexibles et fixes, choix du régime de change, crise et performance économique, la politique économique et les taux de change

CC7 / Environnement économique et fiscal

• Fiscalité des entreprises
L'imposition des bénéfices, classification des entreprises, règle de territorialité, détermination du bénéfice imposable, calcul et paiement de l'impôt, imposition forfaitaire annuelle, contributions additionnelles
• Stratégie et gouvernance d’entreprise
Stratégie de communication extra-financière, stratégie d'investissement ISR (gouvernement d'entreprise, environnemental, social), stratégie d'activisme actionnarial, rating en gouvernement d'entreprise

CC8 / Outils de communication

• Séminaire informatique
Excel, Access, PowerPoint, Photoshop, Publisher, création de pages web
• Atelier de création d’entreprise
• LV1 : anglais des affaires
• LV2 (en option) : Espagnol, Allemand, Italien, Hébreu, Chinois, Japonais

CC9 / Mémoire de recherche appliquée

Le Pôle ESG ouvre dès janvier 2011 un programme de préparation au CFA Level 1

De Janvier à Mai 2011

Téléchargez le programme détaillé

• 12 séances de 4 heures, le samedi
• Un examen d'entraînement (Mock Exam) d’une durée de 6 heures à l’Université Dauphine (courant Mai 2011 : date à définir)
• Programme en anglais

Le Pôle ESG propose aux analystes financiers et gérants de fonds ou à ceux souhaitant le devenir de préparer la certification Chartered Financial Analyst Level 1 pour les examens de la session de juin et/ou décembre 2011.

Ce cursus permet d'acquérir les connaissances requises par le CFA Institute pour passer le niveau 1 des examens du CFA. La certification, qui a pour objectif de préparer aux métiers d'analystes financiers et de gestion de portefeuille, est un des diplômes les plus valorisés par les professionnels de la finance au niveau mondial.

Symbole d'excellence, il signale aux employeurs un attachement à des standards éthiques élevés dans le comportement professionnel. Ce cursus offre également une forte valeur ajoutée aux étudiants souhaitant faire carrière dans les autres métiers de la finance au niveau international.

Informations et inscriptions
Magalie Dobin - email
François Claret - email

Pour toute demande d'informations complémentaires, merci de remplir le formulaire ci-contre.

Objectif de la préparation

Accompagner les futurs candidats dans la préparation de l'examen par un cadre de travail régulier, des conseils spécifiques sur la révision du programme et des QCM d'entraînement. Les animateurs ont réécrit l'ensemble du programme CFA sous la forme de fiches pédagogiques qui permettent aux candidats d'appréhender rapidement les concepts clés.

Programme

• Ethics
• Quantitative Methods
• Economics
• Financial Statement Analysis
• Portfolio Management / Alternative Investment
• Asset Valuation
• Fixed Income
• Derivatives

Frais

• 900 €  : Tarif préférentiel pour les étudiants du Pôle ESG
• 1 800 € : Anciens élèves du Pôle ESG
• 2 100 € : Candidats hors Pôle ESG

Coordinateur

Annabel Bismuth
Directrice des MBA ESG
email

A propos du CFA

Le CFA (Chartered Financial Analyst) est une certification professionnelle internationale qui valide, des compétences techniques de haut niveau, une éthique irréprochable et une expertise professionnelle.

Le CFA qui s'est imposé peu à peu comme le standard dans les milieux financiers compte 3 niveaux d'examen. Les niveaux I et II se focalisent sur l'analyse financière et l'évaluation d'actifs financiers alors que le niveau III est consacré à la gestion d'actifs. Les examens sont sous la responsabilité du CFA Institute, association professionnelle à but non lucratif, qui veille aux respects du code d'éthique et des normes de conduite professionnelle.

Créé il y a 60 ans, le CFA Institute compte environ 100 000 membres répartis dans 130 pays. Le programme du CFA est reconnu mondialement pour sa qualité et son faible de taux de réussite. Historiquement, les taux de réussite au level I sont de l'ordre de 30 %, 40 % pour le level II et 50 % pour le level III.