Programme du MBA Finance

CC1/Gestion financière 1

• Comptabilité des sociétés / Consolidations
  Constitution de sociétés, les stratégies d'affectation des résultats. Opérations sur le capital des entreprises (réduction, augmentation). Méthodes de consolidations
• Analyse financière
  Analyse de l'activité de l'entreprise (SIG, CAF), analyse de la santé financière (bilan financier, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie), étude de rentabilité, étude du tableau de financement, analyse des comptes consolidés, analyse financière internationale
• Evaluation des entreprises
  Détermination de la rentabilité attendue par les actionnaires, la méthode du goodwill. La méthode des cash-flows libres actualisés (DCF). Les approches comparatives d'évaluation d'entreprise, valeur et structure financière, évaluation et gestion par la valeur
• Politique de financement
  Financement par capitaux propres. Financement par dette. Titres hybrides. Choix de financement et cycle de vie de l'entreprise. Processus d'obtention de capitaux
• Stratégie d’investissement et création de valeur
  Le choix d'investissement, la valeur actualisée nette et les autres critères d'investissement, la prise de décision en matière d'investissement. Les interactions entre les projets, les investissements et les implications stratégiques. La création de valeur et les mesures de performance: méthodes Economic Value Added (EVA) et Market Value Added (MVA)

CC2/Finance de marché 1

• Marchés actions
  Organisation et types d'actions, les systèmes de cotations, l'introduction en bourse, frontière efficiente et notion de diversification, les méthodes d'évaluation d'actions, les dérivés d'actions : les marchés à terme et d'options
• Marchés monétaires et produits de taux
  Politique monétaire et rôle de la banque centrale, marché monétaire, marché obligataire, gestion d’un portefeuille obligataire, marché à terme de taux
• Gestion de portefeuille
  Détermination du profil de l'investisseur, l'allocation d'actifs, les mesures de performance et de risque des actions, l'optimisation de portefeuille et la théorie de MARKOWITZ, le Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM), l'AssetPricingTheory (APT)
• Finance internationale
  Le marché des changes : organisation, fonctionnement et caractéristiques du marché des changes, la gestion du risque de change, la couverture à terme auprès des banques, les contrats à terme sur devises, les options sur devises, les contrats d'échanges de devises (swaps), les déterminants du change, les régimes de change flexibles et fixes, choix du régime de change, crise et performance économique, la politique économique et les taux de change
• Mathématiques appliquées au management
  Les taux d'intérêt et leur mode de calcul: les intérêts simples, les intérêts composés. Principes de capitalisation et d'actualisation: capitalisation à intérêts composés, valeur actuelle, valeur actuelle nette, taux actuariel. Les emprunts indivis et les obligations: annuités d'amortissement
• VBA
  Outils de la programmation Visual Basic for Applications appliqués à la gestion de portefeuille, l’évaluation des options, et l’assurance de portefeuille.

CC3/Environnement juridique et fiscal

• Fiscalité des produits financiers
  Étude de la fiscalité des placements en général et de manière plus spécifique: fiscalité immobilière, fiscalité des capitaux mobiliers, fiscalité des marchés à terme et des plus-values
• Gestion bancaire et droit des marchés financiers
  L'activité bancaire et son organisation: le cadre réglementaire, les autorités de tutelle, les différents types d'établissements bancaires, les différents métiers dans la banque...
  - Les contraintes bancaires et ratios prudentiels, les stratégies de développement des institutions financières, les spécificités de la comptabilité bancaire
  - Comprendre la structure du bilan, du compte de résultat d'une banque
  - Situer les principales opérations bancaires
  Les moyens de paiement comme outils de crédit, les crédits à court, moyen et long terme, les garanties de crédit, les autorités de marché, droit régissant les marchés financiers, le droit des instruments financiers

CC4/Outils de communication

• Séminaire informatique
• Excel, Access, PowerPoint, Photoshop, Publisher, création de pages web
• Certification Reuters
• Ateliers CV
• Développement personnel et coaching
• Atelier de création d’entreprise
• LV1 : Anglais des affaires
• LV2 (en option) : Espagnol, Allemand, Italien, Hébreu, Chinois, Japonais